《中国铅市场一周报告》2019年

上钢联数据分享到:评论年底找钱“井喷”11月已获批发债超500亿    多房企售卖股权出让项目“补血”    资金风险整体可控

11月以来,房企“扎堆”融资。有数据显示,11月前20天,全国多家房地产公司密集获准发行大额融资金额已超500亿元。在此背景下,近期地产债市场规模迅速“爆棚”。值得注意的是,频频融资后,各大房企今年的发债额度“见底”,一些房企售卖股权、出让项目,多渠道“补血”。

年底找钱“井喷”

在剔除国债、地方债、金融债和同业存单等后,今年房地产行业共发行了693只债券39亿元31%,处于行业第7位。

中原地产研究中心数据显示,截至11月20日,全国多家房地产公司密集获准发行大额融资,合计数额已经超过500亿元。

11月20日,时代中国控股公告称,将发行于2020年到期的3亿美元95%。

11月19日,福建福晟集团2018年公司债券(第一期)发行完成,发行总额90%,期限3年。上交所方面,华夏幸福基业控股股份公司的2018年非公开发行40亿元短期公司债券项目状态更新为“已受理”。

相关分析师表示,万科今年债券融资规模最大,累计发行了26只19亿元。金地集团、绿城集团、招商蛇口等企业发行规模也都在130亿元及以上,此外还有6家企业发行额超过100亿元。

富力地产也在“储粮过冬”。数据显示,富力地产今年以来发行了11期短期融资债券,品种为到期一次还本付3%左5%。

除了发债,在大盘不好的情况下,富力地产毅然“卖股补血”。11月5日,富力地产发布公06亿股新h股,发行价不低于前五个交易日收市价平均数的80%,若以每股12港元的均价计算,此次融资额约100亿港元。对于募集资金用途,富力地产表示,将全部用于补充公司资本金,其中包括但不限于用于偿还公司债务、补充公司营运资金。

事实上,近期以来房企转让股权、债权现象频发。北京产权交易所房地产企业产权挂牌的多达42个项目,转让额度约为105亿元。上海联合产权交易所数据显示,房地产企业产权正式挂牌项目约为186亿元。预披露项目更是集中上线,北大资源集团投资欲转让青岛博雅置业70%股权及债权;中铁二局房地产集团预转让成都中铁置业、都江堰青城旅游开发100%股权和相关债权;上海古北转让上海地产古北安亭置业100%股权。

迎集中还款期

2018年还剩最后一个多月,债券市场上即将到期的各类债券规模仍然较大。数据显示,房地产企业未来40天左右的时间里,共有81只债券即将到期,总共73亿元。此外,境外债方面,截至年底,房企海外债券到期规模近90亿元。

分析人士表示,2019年至2023年五年间,地产企业海外债券到期规模都在100亿美元之上,主要与近两年发行较多的3年期、5年期或7年期的债券到期有关。“国内外同时到期下,房企还款压力骤升。从单个公司来看,金科地产即将到期的债券规3亿元。而金地集团、中信房地产集团、保利地产、中天金融等6家企业到期规模均超过25亿元。”

渤海证券分析师崔健表示,房地产债券发行经历了2015年-2016年的扩容后,进入相对平稳的平台期,而由于地产债的期限多为3-5年,所以2018年-2021年是地产债的偿还高峰期。2018年9月1日至12月31日,地产债的67亿元,2。